КРЕДИТНЫЙ РИСК — риск невыполнения заемщиком его обязательств по отношению к кредитору; возможность отказа заемщика от уплаты процентов и (или) возврата основного (капитального) долга, причитающихся кредитору. Кредитный риск возникает во всех видах кредитных операций как внутри страны, так и в международном кредитовании. Степень кредитного риска зависит от личности заемщика, его экономического положения, общей экономической ситуации, формы кредита. Разнообразие видов кредитных операций предопределяет особенности и причины возникновения кредитного риска: элементарная недобросовестность заемщика, получившего личный или потребительский кредит; ухудшение конкурентного положения конкретного предприятия, которому был предоставлен коммерческий или банковский кредит; неблагоприятная экономическая конъюнктура; некомпетентность руководства предприятием, ошибки и просчеты в оценке рыночной конъюнктуры и т.п. Кредитные риски несут прежде всего банки. В то же время возможность банкротства банка содержит кредитный риск для его вкладчиков, владельцев депозитов. Банкротство корпораций содержит кредитный риск для держателей акций или облигаций этого предприятия. Политическая нестабильность — источник кредитного риска для держателей государственных, правительственных облигаций. Особенно велики кредитные риски в международном кредитовании, где кроме перечисленных выше причин, связанных с неплатежеспособностью конкретного заемщика, существует возможность изменения коммерческого и др. законодательства в стране должника, отсутствие иностранной валюты у центрального банка этой страны. Примером может служить нарастание степени кредитных рисков у банков промышленно развитых стран в последние десятилетия по мере роста общей задолженности большинства развивающихся стран (в настоящее время их совокупная внешняя задолженность превысила 1 трлн дол.). Многие должники из развивающихся стран отказываются платить проценты и основные долги иностранным банкам-кредиторам, поставив некоторые из последних на грань банкротства. Мировая практика выработала многочисленные приемы защиты от кредитных рисков. В их числе: лимитирование кредитов одному заемщику, диверсификация форм и сроков кредитов, повышение уровня процентов, создание специальных резервных и страховых фондов против неплатежа, тщательное предварительное изучение платежеспособности заемщика, требование гарантий, обеспечения и залогов под кредит, страхование кредитов и депозитов в специализированных страховых организациях, законодательное обеспечение преимущественного права держателей облигаций и кредиторов при получении возмещения при банкротстве и ликвидации предприятия по сравнению с его владельцами и акционерами, помощь центральных банков коммерческим банкам в случае массовых неплатежей по кредитам и др.


* Термины и понятия располагаются в алфавитном порядке